记者丨曹媛

编辑丨孙超逸

“7年超低息，轻松入手特斯拉”“小鹏全系享7年低息，月供低至1355元”“购小米YU7 7年低息”……

1月27日，21世纪经济报道记者注意到，2026年开年，车企掀起“7年低息”促销潮。如特斯拉、小米、小鹏、理想、吉利银河、岚图等车企陆续推出“7年低息”金融方案，打破了传统新车车贷1-5年的常规期限，以低月供、低首付为核心卖点。

这股热潮的背后，是国家提振消费的政策导向。

一般而言，传统新车贷款期限普遍在1至5年。去年2月，《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，针对有长期消费需求的客户，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年。

“本质上就是响应国家号召刺激消费。”某银行汽车金融相关人士告诉记者。“很多顾客都有在年前买或换一辆新车回家过年的需求，所以这个购车方案主要是为了年前冲销量。”一位新势力车企销售人员也表示。

但在提振消费的同时，7年超长车贷究竟适合哪类消费者？更长周期、更低首付的汽车贷款产品，也让金融机构的风控压力陡增？车辆残值是否会跟不上贷款余额？银行与融资租赁的模式差异又该如何区分？这些问题都值得深思。

（记者曹媛/制图）

同是“七年低息”，车企方案大有不同

21世纪经济报道记者不完全统计，特斯拉、吉利银河、小米、小鹏、理想、岚图等多家新能源车企密集推出“7年低息”贷款政策，意在降低购车门槛、刺激终端消费。

但各车企方案细节差异明显，核心区别集中在放贷/融资机构、首付要求、资金成本和车型覆盖等方面。

整体来看，各车企均以“7年低息”为核心卖点，通过大幅拉长还款周期降低消费者月供压力，提升购车意愿。且各车企设置了明确的截止日期，集中在2026年1月至2月底之间，属于限时促销措施。

最大的差异在于放贷/融资机构，除特斯拉与中信银行、浦发银行两家银行合作外，其余车企均由厂家金融或融资租赁公司支持。这一差异会影响消费者的申请门槛和权益保障等。

从首付门槛看，跨度较大，范围从0%到25%+不等：岚图推出0%首付；吉利银河、小鹏、理想、小米部分车型首付门槛在10%至20%+；特斯拉则设置了A/B两个方案，25%+首付对应的低费率档位为高首付用户提供更优惠的资金成本。

资金成本是消费者最关心的指标，不同品牌的年化利率差距显著。例如，特斯拉贷款成本较低，25%+首付方案对应年化费率0.50%、折合年化利率0.98%；理想部分车型成本较高，年化费率达2.50%，折合年化利率4.69%；小鹏、吉利银河、小米等品牌的折合年化利率则集中在1.9%-3.5%之间，处于中游水平。

需注意的是，年化费率与年化利率是不同概念。部分机构在信贷产品宣传中常以“低费率”吸引消费者，但年化费率的实际成本往往高于同数值的年化利率。早在2021年，监管便要求所有贷款产品明示贷款年化利率，以保障金融消费者合法权益。

此次各车企统一在官宣海报上披露了“年化费率”与“折合年化利率”两项核心指标，方便消费者直观对比资金成本。

车型覆盖方面，岚图、小鹏等支持全系车型贷款，而其他品牌多聚焦主力走量车型，如特斯拉Model3/Y、小米YU7、理想L系列等。

月供更低，还“七年低息”车贷划算吗？

“首付几万元、每月只花一两千就能提新车，压力小太多了。”记者采访过程中，多数消费者对“7年低息”车贷的第一印象是如此。不可否认，拉长还款周期后月供压力确实大幅降低，但总利息支出会相应增加。

以小米YU7“7年低息”贷款方案为例：总车价25.35万元，年化费率1%（折合年化利率1.93%），贷款期限84期（7年），首付4.99万元，融资金额20.36万元，月供2593.48元，消费者需承担总利息14252.28元。

若选择小米限时“3年0息”方案，总车价不变，年化费率及利率均为0，贷款期限最长36期，首付更高（起始7.49万元），融资额17.86万元，月供4961.11元，总利息为0。

小米汽车销售人员向记者提供的贴息表

一位汽车金融人士告诉记者：“看消费者需求，无息贷款首付高，月供低，适合短期内有充足资金的消费者；7年分期贷款则压力更小，但需支付利息，适合长期规划的消费者。”

但部分消费者仍较为谨慎：“7年低息贷款买车换算每月确实压力减轻了，但如果有能力，我肯定会全款提车，因为不想超前消费。如果需要贷款7年才能买，这说明已超出我正常承受范围。”

“即使选择7年低息贷款方案，也可以提前还贷，但各车企提前还贷的要求不同，是否有附加费用也不明确，需要谨慎考虑。”一位新势力车企销售人员表示。

此外，部分消费者对电动汽车的保值风险仍有顾虑。7年期超长贷款虽降低了购车门槛，但较长的还款周期已超出智能电动汽车的技术迭代周期，随着技术快速迭代，老车型的残值可能加速下滑。

据中国汽车流通协会披露，2025年10月，插电混动车型保值率仅为43.7%，纯电动车型更是下降到42%，而同期传统燃油车保值率普遍在50%以上。

中国汽车流通协会分析，插电混动二手车价格相对稳定，因短龄二手车多具快充功能，使用体验较好。

相比之下，纯电动车保值率受新车市场竞争激烈影响较大，尤其年底换代车型较多，二手车价格下跌明显。

记者还注意到，推出“7年低息”贷款方案的车企主力车型保值率较高。中国汽车流通协会最新《2025年中国汽车保值率研究报告》显示，纯电动保值率排名前五车型为：小米SU7、问界M9、理想MEGA、吉利银河（星愿）、特斯拉Model X。

（图片来源：中国汽车流通协会）

消费者准入门槛提高，需量力而行

更长周期、低首付的贷款模式，增加了金融机构的风控压力，对风险评估和定价等核心能力提出更高要求。“风险较大，审批尺度也比较严格，所以部分地区银行尚未推出‘7年低息’。”一位汽车金融资深人士透露。

对于银行而言，贷款期限延长意味着风险管理的覆盖周期也需延长；较低首付则要求银行不仅判断客户短期还款能力，更需综合评估客户的中长期偿付能力。

惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧表示：“主要难点包括缺乏长周期个人信用数据模型，以及抵押品后期残值评估和处置的难度增加。”

而对消费者来说，随着贷款周期拉长和还款不确定性加大，银行等金融机构对准入门槛相应提高。

例如，记者以消费者身份咨询特斯拉销售时，对方强调：“五年免息审核相对容易，可选择银行较多；7年低息审核资质要求更高，仅有两家银行支持。我们最近许多客户因为个人资质未达标，终审未通过，只能选择五年免息方案。”

该销售人员还详细询问了工资、流水、学历、社保缴纳情况，并建议有意向选择“7年低息”的客户事先进行“预审”，通过后再选择该方案。

相比商业银行，融资租赁公司的客户准入更灵活，但在“7年低息”方案中，部分车企旗下或合作的融资租赁公司也提高了准入门槛。

例如，小鹏汽车的“7年低息”方案由小鹏旗下融资租赁提供，要求最低首付15%，且需提供全国范围内房产证明、至少连续一年公积金或社保缴纳证明。

理想汽车合作的易鑫金融，在预审阶段要求上传身份证、银行流水、社保缴纳证明等，并签署征信授权及个人信息处理协议。

因此，选择“7年低息”方案的消费者，应客观看待自身资信和长期还款能力，避免因资质不符被拒，或因负债过高影响生活质量。

银行贷款VS融资租赁，需注意哪些风险？

值得关注的是，目前车企公开的“7年低息”方案中，特斯拉明确与中信银行、浦发银行合作；而其余多与厂家金融或融资租赁公司合作。

例如，小米汽车“7年低息”方案由上海小米融资租赁、上海畅途融资租赁提供；小鹏汽车方案由小鹏融资租赁提供；理想汽车由易鑫金融提供；吉利银河由吉致金融支持；岚图由东风汽金提供。

北京市京师（深圳）律师事务所律师赵飞告诉记者，车辆交易常见的消费模式有三种：

• 一是全款购买；
• 二是汽车金融贷款，车主向银行、汽车厂家金融、互联网金融贷款公司申请按揭分期（如吉致金融、东风汽金属于厂家金融）；
• 三是汽车融资租赁，主要多见于二手车交易领域，现在许多车企采用合作或旗下融资租赁机构提供金融服务。

记者查阅特斯拉官网，发现其融资租赁分为“直租”和“回租”两种模式。融资租赁采用月租金分期支付方式，租赁期满后可依约取得车辆所有权。

“直租”模式车辆上牌登记至融资租赁公司名下；“回租”模式则登记至客户名下。

多数“7年低息”方案采用“回租”模式。以理想合作的易鑫金融为例，该公司工作人员解释：“我们的融资租赁产品是售后回租，车辆牌照登记在客户名下，每月支付月供，车辆抵押给我们，还款期满可取得所有权，不影响申请国补、置换补贴等权益。融资租赁不等同‘租车’，后者是汽车租赁公司将车辆租给客户使用，合同结束需归还车辆。”

记者进一步询问，“贷款期间车辆是否归你们所有？还清后才属于我？”工作人员回答：“这样理解也可以。”

广东粤大律师事务所律师张帅提醒消费者，购车时需区分贷款合同、买卖合同和融资租赁合同，这些合同性质不同，核心差异体现在车辆所有权归属及转移规则上。

律师张帅分析称，在正常车辆买卖或贷款合同中，车辆过户后买方即为所有权人。即使办理了抵押贷款，贷款逾期也不能直接扣押车辆，债权人应通过诉讼处理，拍卖车辆款优先受偿。

而融资租赁中，分期款未还完前，车辆所有权属融资租赁公司。如买受人违约，车辆将被收回，之前支付的“分期款”视为租金，买受人成为承租人，租金无权退回（具体以合同条款为准）。

记者咨询小米、小鹏、理想销售时，均被告知签约融资租赁后车辆所有权归消费者，车辆“绿本”（机动车登记证书）抵押给金融机构，贷款结清后返还车主。

律师张帅建议，采取融资租赁交易的消费者应事前与融资租赁公司明确承担的全部成本，签订合同时仔细阅读合同条款，重点关注车辆所有权归属、违约金与手续费等，遇到不解内容及时提出异议，避免不必要损失。

此外，融资租赁合同履行过程中，客户应按时足额支付租金，避免违约引发额外费用。

（备注：《民法典》第七百三十五条规定，融资租赁合同是出租人应承租人选择，向出卖人购买租赁物并提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。第七百五十七条规定，出租人和承租人可约定租赁期满租赁物归属；若无约定或不明确，按相关法律规定归出租人所有。）

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